煙氣連續在線監測系統市場報告

一、概述

1、行業介紹

大氣污染源排放的顆粒物（也稱煙塵）、氣態污染物（包括二氧化硫、氮氧化物等）進行濃度和排放總量連續監測的裝置，被稱為“煙氣排放連續監測系統”或“煙氣連續排放監測系統”。國際上通用稱呼 CEMS（Continuous Emission Monitoring System）。 煙氣排放連續監測系統不僅能用于排放達標監控和排污計量使用， 同時還可以用于設備 （除塵、 脫硫、 鍋爐燃燒工況）運行狀態檢查、故障診斷等。

2、國內發展情況

*1997年國家頒布《火電廠大氣污染物排放標準》以來，煙氣在線監測系統開始在我國出現

*2001年國家頒布的《鍋爐大氣污染物排放指標》，煙氣在線監測系統得以推廣。

*HJ/T75-2001標準及HJ/T 76-2001標準在同年頒布，對初期良莠不齊的煙氣在線監測系統進行規范

* HJ/T75-2007標準及HJ/T 76-2007標準在2007年頒布，更加規范了煙氣在線監測系統

*截至2014年4月9日，通過國家監測總站認證的煙氣在線監測系統的生產廠家達到66家

3、產業鏈分析

煙氣監測系統的上游行業主要包括電子元器件、電源、泵、各種光源與探測器等，這些上游行業廠家較為分散，發展也較為成熟，因此產品采購價格一般比較穩定，本行業在面對上游供應商時具有較強的議價能力。

下游客戶來自各行各業，大體上包括政府部門、石化、冶金、環保、農業、制藥等領域。政府部門采購一般采用統一招標的形式進行。由于客戶關系在政府采購中的重要性，部分企業選擇通過與政府當地代理商合作的模式進行產品銷售。

二、市場現狀

據2014年4月環境監測儀器專委會召開的環境監測儀器年會公布，2013年全國從事環境監測業務的企業約200家，其中約120家企業生產廢氣在線監測系統，我國環境監測儀器行業約80%的銷售收入集中在20家企業（《中國電力減排研究2014》）。

環境保護是我國的一項基本國策，但由于我國環境管理的基礎比較弱，作為環境保護基礎的環境監測儀器不能完全滿足發展的需求，存在廣闊的發展空間。2008 年我國環境監測系統產值為 77.34 億元，2010 年達到了 110億元，保持了年均近 20％的增長率（中國經濟網）。"十二五"期間，隨著國家對環境監測行業的政策支持和資金投入，我國環境監測儀器市場仍將會保持著快速增長速度。

三、經濟與政策分析

1、經濟環境 

2014年上半年世界經濟復蘇的態勢弱于預期，但是下半年以來發達經濟體持續復蘇，雖然歐元區和日本經濟有所回落，但是美國經濟增長強勁。國際貨幣基金組織（IMF）預測2015年全球經濟增長3.8%，較2014年提高0.5個百分點。

我國經濟的基本面仍然良好，內需增長具備有利條件。供給方面，雖然我國面臨勞動力人口絕對量減少、儲蓄率下降等趨勢性變化，但是人力資本、資本存量等要素供給的質量在提高，一些新的增長拉動因素正在形成。消費方面，目前就業形勢良好，居民收入增速超過了經濟增速，為消費持續增長和提升消費占比創造了有利條件。投資方面，“十二五”規劃即將收官，一些規劃尚未完工的在建工程和尚未動工的大項目，建設進度將有所加快，出口回暖也將帶動相關的固定資產投資增長。

2、社會及人口環境分析

我國人口大部分集中在工業發達東南部，日益加重的污染正在給人們的健康帶來威脅。2013年10月17日，，國際癌癥研究機構（IARC）宣布，室外空氣污染可以導致癌癥，并正式將其劃分為一類致癌物質。IARC為世界衛生組織（WHO）下設機構，在全球范圍被公認為癌癥研究的權威部門。

2012年底發布的《2010年全球疾病負擔評估》更是顯示，當年全世界有38.75%因空氣污染導致的過早死亡發生在中國。在2010年，空氣污染導致了中國124萬人過早死亡。在全球，空氣污染為影響公眾身體的第七大健康因子，在中國則上升為第四。

3、相關產業政策

（1）《國家環境保護“十二五”規劃》要求“十二五”期間要重點推進城市大氣污染防治，在大氣污染聯防聯控重點區域，建立區域空氣環境質量評價體系，在京津冀、長三角和珠三角等區域開展臭氧、細顆粒物（PM2.5）等污染物監測。將環境監管能力基礎保障建設工程（包括環境監測、監察、預警、應急和評估能力建設，污染源在線自動監控設施建設與運行等）作為“十二五”八項環境保護重點工程之一。支持符合條件的環保企業發行債券或改制上市，鼓勵符合條件的環保上市公司實施再融資。

（2）2011年12月召開的中央經濟工作會議確定了2012年我國經濟工作的五大任務，在“加快經濟結構調整，促進經濟自主協調發展”中重點強調要著力加強節能減排工作，嚴格目標責任和管理，完善評價考核機制和獎懲制度，強化節能減排政策引導，加快建立節能減排市場機制,加強環境保護，重點抓好大氣、水體、重金屬、農業面源污染防治”。會議提出將進一步推進環境保護稅改革。

（3）《先進的環境監測預警體系建設綱要（2010-2020年）》（2009年，環境保護部）要求積極促進新技術、新設備等先進的科技成果在環境監測領域的轉化和應用。推進我國具有自主知識產權的環境監測儀器設備產業化進程，重點加大環境監測專用儀器和設備的創新性研發與轉化，基本形成符合我國國情的智能化、業務化、現代化、信息化的環境監測技術裝備體系。

（4）《“十二五”節能減排綜合性工作方案》（2011年，國務院辦公廳）要求修訂完善減排統計監測和核查核算辦法，統一標準和分析方法，實現監測數據共享。加強氨氮、氮氧化物排放統計監測。加強減排監管能力建設，推進環境監管機構標準化，提高污染源監測能力，建立健全國家、省、市三級減排監控體系，加強人員培訓和隊伍建設。

（5）《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南》（2011年，國家發展改革委、科技部、工業和信息化部、商務部、知識產權局）確定空氣質量及污染源在線監測系統為當前優先發展的高技術產業化重點領域之一。

（6）《國家環境保護“十二五”科技發展規劃》（2011年，環境保護部）要求研究移動源大氣污染排放控制管理技術，以垃圾處理、脫硫脫硝、土壤修復、環境監測等為重點領域，研發有機污染物自動監測系統、重金屬在線監測系統等污染源在線監檢測技術，大力提升環境監測服務等環境技術服務技術水平，發展提供系統解決方案的綜合環境服務業。

（7）《關于環保系統進一步推動環保產業發展的指導意見》（2011年，環境保護部）指出“十二五”期間要將氮氧化物、微顆粒物和大氣復合污染防治、環境監測與預警等作為產業發展的重點領域。著重發展環境服務總包、專業化運營服務、咨詢服務、工程技術服務等環境服務業。大力發展環境咨詢服務業。逐步推進環境監測服務社會化，明確社會化環境監測的重點領域與監測范圍，鼓勵社會監測機構提供面向政府、企業及個人的環境監測與檢測服務。

四、行業進入壁壘

1、資質壁壘

環境監測儀器儀表行業的準入限制主要是質量技術監督局關于《制造計量器具許可證》的要求。另外，國家環保部環境監測儀器質量監督檢驗中心也對監測儀器適用性檢測的技術規范提出了要求。一般而言，進入本行業開展業務的企業，需先申請一系列的資質，需時較長。如聚光科技、富銘環科等企業，從進入本行業至取得水質、大氣、污水、煙氣等各塊資質，耗時均達到4年以上。

2、技術壁壘

當前環境監測儀器行業的需求主要集中在中高端產品領域。而此類產品的研發與生產需要具備集光、電、自動化、儀器儀表、計算機以及環境監測于一體的知識型人才，并且需要在行業中長期積累的開發設計經驗，再加上長期投入大量研發資金做支持。這對于新進入者形成了較高的技術壁壘。目前而言，國內環境監測行業中高端設備技術含量較高，由外企及國內規模較大企業占據，低端市場技術含量不高，目前多由下游客戶及環保廳等的關聯企業占據。

為提高行業技術水平，及行業的長期健康發展，環保部通過提高高技術含量產品補貼，以及發布產品推廣目錄等的形式，推廣中高端產品。如中國環境保護產業協會下屬的中環協(北京)認證中心每年將對符合條件的產品頒發環保認證資質，能否取得資質對于產品的銷售非常重要，而只有具備一定實力，產品功能、技術及質量達標的產品才能獲得認證。隨著國家對環境監測設備制造企業的要求不斷提高，行業的技術壁壘將進一步提高，小企業將由于沒有競爭優勢而逐步退出。

3、品牌及服務壁壘

出于對儀器質量以及未來售后服務問題的考慮，用戶在預算范圍內更傾向于選擇在市場中已經建立較好口碑的產品，這給新進入者造成了一定的進入壁壘。設備售出后一般有一至三年的免費維護期，需要企業在當地有服務據點，小企業很難做到這點，形成了行業的品牌及服務壁壘。

4、資金壁壘

由于該行業固有的特點，銷售資金回籠較慢，在企業的運轉中經營性現金流量為負是普遍現象，企業的應收賬款一般能占到企業營業收入的60-80%。小企業往往受限于資金周轉問題，無法擴大規模，資金充裕的大企業在整個環境監測儀器行業的發展中占據有利地位。

五、需求分析

1、需求群體

（1）火力發電廠

火力發電廠一般配有煙氣脫硫除塵設備，有些配有脫硝設備，CEMS可監測脫硫脫硝效率情況，幫助確定煙氣處理系統投料，催化劑活性等。排污口主要監測的參數有氣態污染物、粉塵顆粒物、煙氣含氧量以及溫度壓力流量和濕度等煙氣參數。

（2）鋼鐵工業

鋼鐵工業工序復雜，有燒結，焦化等，但都需要燃燒大量的煤產生高溫。所以要監測鋼鐵廠排出的廢氣中氣態污染物、粉塵顆粒物、煙氣氧含量以及溫度壓力流量和濕度等煙氣參數。

（3）化學工業

化學工業也需要燃燒煤來促進化學反映，有必要監測排出的廢氣中氣態污染物、粉塵顆粒物、煙氣氧含量以及溫度壓力流量和濕度等煙氣參數。根據工藝條件確定安裝冷凝發或熱濕法CEMS，針對氯堿化工廠HCL總管，可以在線實時監測其氯化氫濃度及微量的氯氣，保證生產安全以及降低生產成本。

（4）水泥行業

水泥行業也需要燃燒大量的煤，需要監測排出的廢氣中氣態污染物、粉塵顆粒物、煙氣氧含量以及溫度壓力流量和濕度等煙氣參數。由于水泥行業的特殊性，CEMS要在高粉塵顆粒物的條件下運行，所以要對系統維護進行調整。

（5）垃圾焚燒廠

因為垃圾焚燒燃料成分復雜，可以根據現場情況及燃料情況對監測參數進行模塊化曾見。通常除了監測8個常用參數外，有時根據當地環保局要求還要監測氯化氫。

2、行業增長速度及推動因素

    （1）環境形勢嚴峻

     “十一五”時期，我國環境保護取得了重大進展，污染減排的約束性任務提前完成。進入“十二五”，我國環境保護面臨著極大壓力，雖然二氧化硫和化學需氧量這兩種列入減排指標的常規環境污染因子有所遏制，但仍危害公眾健康。

（2）國家政策

2014年4月環保部發布的《國家環境監測十二五規劃》提出，十二五期間將逐步開展空氣中重金屬、揮發性有機物以及地表水質的生物毒性等諸多指標的試點監測工作。十二五期間，環境監測行業在PM2.5之外，還啟動火電廠煙氣在線監測，空氣和水質重金屬監測，水質生物毒性監測等多個指標體系的在線監測市場。

燃煤鍋爐數量巨大,成為大氣新政治理的首要任務，隨即帶來監測需求爆發。我國現有工業鍋爐60萬臺以上,耗煤量占鍋爐總煤耗的30%左右,二氧化硫排放占22%左右。2013年6月14日出臺的國務院大氣防治“十條措施”,第一條就是“全面整治燃煤小鍋爐”。脫硫將是鍋爐整治的主要措施,監測儀器的需求爆發將隨之而來。工業鍋爐脫硫將再造數個CEMS市場。保守假設5-10%的鍋爐進行脫硫,將至少帶來5萬臺CEMS的新增需求,而過去10年銷售的CEMS總計才1.2萬臺,相當于再造數個CEMS市場。（股市動態分析2013年26期）

（3）環保產業快速發展

通過環境在線監測儀器能夠及時、準確、全面對環境質量和污染源現狀及發展趨勢進行實時監測，為環境管理、環境規劃和污染防治提供依據。根據國家統計局公布的數字，環境監測儀器行業2012年行業總收入規模達140.92億元，2004年至今復合增長率高達35.64%，其增長速度明顯高于儀器領域的其他子行業。十二五期間，隨著國家對環境監測行業的政策支持和資金投入，我國環境監測儀器市場仍將會保持著快速增長。

（4）污染源脫硝、溫室氣體、垃圾焚燒廢氣及重金屬監測和治理將成為環境監測儀器行業新的利潤增長點。

2013年5月，根據新華網報道，大氣污染防治行動計劃已經過多輪征求意見，近期將上報國務院。標志著原有的大氣防控標準將進一步提高，并加入PM2.5等指標。一旦針對PM2.5 進行減排，最終的任務分解應當落實到火電、鋼鐵、水泥等重污染行業。政策上，現有的火電、鋼鐵、水泥等行業還未開始大范圍執行更加嚴格的“特別排放限值”。市場上，“十二五”《減排目標責任書》僅要求部分火電、鋼鐵、水泥行業進行脫硫、脫硝，并且對除塵不做要求。因此，政策升級后，將帶來新的除塵、脫硫、脫硝需求。

十二五期間新增環境監測需求測算（2012年數據）

資料來源：環保部、海通證券研究所

3、需求領域及群體動態需求飽和度

（1）除塵與脫硫

城市環保和脫硫環保經過多年的發展，管理趨于健全、監控經驗比較豐富，已經處于相對飽和狀態。2007-2008年時，在國家政策的推動及奧運會的影響下，全國出現了環境在線監測儀器設備安裝的高潮，其中2007年某省CEMS一次性招標達900多套。從2010年以后，脫硫CEMS市場進入收縮期。

（2）脫硝

2012年9月，環境保護部公布了2011年全國主要污染物排放總量數據，其中顯示列入“十二五”規劃考核的四項污染物中化學需氧量、氨氮和二氧化硫排放總量實現同比下降，但氮氧化物排放總量卻比2010年上升了5.74%，實行氮氧化物減排已經刻不容緩。

火電、水泥、鋼鐵行業新增大氣治理需求

資料來源：國泰君安證券研究所

六、供給分析

1、產能產量分析

國家環保部發布的《2010年國家重點監控企業名單》顯示，廢氣國家重點監控企業達到3472家。截至2013年7月，全國廢氣污染源監測系統的市場保有量在1.2萬臺套以上，以每套系統5年的壽命計算，預計每年存量廢氣污染源監測系統的更新換代數量超過2000套，之后將呈現逐年上升的態勢。

年銷售產品統計

數據來自《我國環境監測儀器行業2012年發展綜述》

2、供給地域分布情況

根據統計數據，售數量排名前幾位的區域主要是山東、浙江、廣東、湖北、江蘇、河北、山西、陜西等地。

2012年煙氣監測設備市場分布

六、競爭分析

1、競爭格局

從現階段發展趨勢看，空氣自動監測站市場，先河環保逐年增加，先河環保、賽默飛世爾、國內各占 三分之一市場。賽默飛世爾公司的優勢在一線城市和發達區域。2014年，隨著市場向二、三線下沉，國內 企業的優勢得到加強，市場份額會出現新的變化。國產設備的市場占有率預計會得到提升，但競爭將會加劇。

目前水質自動監測市場多以采購進口儀器為主而變化不大，國產儀器仍處于劣勢。由于集成商缺乏核 心技術，導致在線監測儀器市場格局分散。但近年來由于地方政府在儀器采購上對國內生產企業多有傾斜， 這對國內企業的產品在水質在線監測系統市場的應用有一定的推動作用。

污染源在線監控市場的競爭非常激烈。目前污染源運維持證企業多數量多，地方割據，具有很強的地 方保護性。但隨著“十二五”后期的污染減排要求的提高，將會帶來新一輪的市場整合。技術實力強、運維經驗豐富的公司將獲得新的競爭機會。

2、標桿企業分析

（1）簡介

①聚光科技

聚光科技收入主要來自環境監測系統，工業過程分析系統和實驗分析儀器三大業務領域，產品覆蓋當前全部環境監測熱點。聚光科技是國內環境監測儀器行業龍頭，通過不斷兼并收購發展壯大，產品全面覆蓋大氣、水和重金屬污染的監測分析，在當先廣受關注的的PM2.5空氣監測、脫硫脫硝CEMS煙氣監測、重金屬監測方面都有應用

CEMS產品型號：CEMS-2000型煙氣排放連續監測系統

②雪迪龍

雪迪龍是專業從事分析儀器儀表、環境監測系統、工業過程分析系統的研發、生產、銷售以及運營維護服務的高新技術企業。目前共有約190名技術服務人員，分布在全國17個主要城市的技術服務中心。公司能夠及時根據客戶自身特點和需求，在最短時間內向客戶提供標準化、專業化的售前、售中、售后技術支持和服務。

CEMS型號：SCS-900C型煙氣排放連續監測系統

③先河環保

先河環保成立于1996年，專注高端環境監測儀器儀表研發與生產，目前已成為國內自主創新能力最強、產品品種最全、規模最大的在線環境監測儀器專業生產企業之一。與中國人民解放軍環境科學研究中心簽署了《大氣污染治理戰略合作協議》，在此基礎上，先河環保成立了工業有機廢氣治理公司先河正源，并與解放軍環科研究中心合作成立工業有機廢氣治理技術研發機構。

CEMS型號：XHCEMS-40A型煙氣排放連續監測系統

（2）財務數據（2013年）

七、工藝技術分析

當今的氣體分析技術主要包括：非分散紅外氣體分析，紫外線氣體分析，化學熒光氣體分析，磁氧氣體分析，火焰離子檢測分析，氣相色譜分析，質譜分析，傅立葉變換紅外分析等。對大氣污染物中二氧化硫、氮氧化物的分析技術很多，但常常受到被測條件的制約。適合于對煙氣中二氧化硫進行連續測量的方法主要有紫外熒光法與紅外吸收法。

八、行業存在問題及建議

1、問題

（1）企業規模較小，經營管理不規范，產品技術水平和質量有待提高

國內儀器儀表行業大多數企業成立時間不長，存在技術水平低，開發能力弱等共性問題。主要表現：產品可靠性、穩定性差的問題依然突出，行業科技基礎薄弱，自主開發創新能力較差，高檔產品幾乎都被國外產品占領，特別是大型精密儀器、成套項目中的核心控制系統及技術基本上依賴進口。

（2）產業結構需要重組

目前國內的分析儀器企業大多數以中低端分析儀器為主，相對高精尖的技術和分析儀器比較缺乏。

（3）研發投入相對較低，產品的技術水平較差。

現有分析儀器企業大多規模比較小，資金比較缺乏，很難投入大量的資金來進行高精尖的技術的研發和基礎研究。

（4）企業資金回籠率低

企業資金回籠率低，應收帳款額度高是長期困攏和影響分析儀器制造企業的一項重要因素。

（5）人才短缺和科技水平起點不高

分析儀器是高技術產品，是多種技術的集成，研發、制造需要的是復合型專業技術人才。由于我國儀器儀表行業發展較晚，缺乏充分的技術和經驗積累，致使產品研發的技術基礎薄弱，經驗不足，只能研發、制造中低端的產品。

2、建議：

（1）加大國家對基礎分析技術研究的投入，尤其加大對高精尖技術的投入，追趕國外先進技術水平。

（2）整合技術資源，發展高端的分析儀器，占領高端市場，同時走出國門。

（3）擺脫分析儀器行業存在的無續競爭局面，提高行業門檻。扶持技術 實力比較強的分析儀器企業。

（4）振興民族工業品牌，大力扶持民族儀器企業發展，加大對這些民族品牌的研發投入，提高技術實力，增強其市場競爭能力。

3、風險因素

（1）氣體安全及環保監測相關政策和投資短期內或難以到位

（2）行業競爭日漸加劇